Prix Fx Options Excel

Options de change de devises Cet article présente les options de change et fournit une feuille de calcul Excel pour calculer leur prix. Les options de change (également appelées options en devises étrangères) aident les investisseurs à se protéger contre les fluctuations des taux de change. Ils donnent à l'acheteur le droit d'échanger une monnaie pour une autre à un prix fixe. À l'expiration, si le taux de change du marché en vigueur est une meilleure valeur que le taux de grève, l'option est hors de l'argent et n'est généralement pas exercée. Le modèle Garman-Kohlhagen a été développé en 1983 et est utilisé pour le prix des options en devises étrangères de style européen . Les prix des options de change sont souvent donnés en termes de volatilités implicites, calculé par le modèle de Garman-Kohlhagen Le modèle de Garman-Kohlhagen est semblable au modèle développé par Merton aux options de prix sur les actions de dividende, mais permet des emprunts et des prêts À des taux différents. De plus, le taux de change sous-jacent est supposé suivre le mouvement géométrique brownien. Et l'option ne peut être exercée qu'à l'échéance. Les équations sont rd et rf sont les taux d'intérêt intérieurs et étrangers S 0 est le taux au comptant (c'est-à-dire le taux de change) K est la grève T est le temps d'échéance est la volatilité du taux de change N est la distribution normale cumulée Ce tableur utilise ces Équations pour calculer le prix d'une option en devises étrangères. De plus, la feuille de calcul calcule également si la parité put-call est satisfaite. Comme le Free Spreadsheets Master Base de connaissances Recent PostsForex Options Prix Vanilla Prix des options Prix primé Être un leader mondial du marché des changes OTC, Saxo Bank vous donne accès à des liquidités et des prix en streaming. Les prix des options de Saxo Bank sont indiqués sur vos plates-formes de trading en tant que spreads dynamiques de Bid Ask. Les options d'achat d'offre sont de nature variable et dépendent de la liquidité et des conditions. Le modèle de tarification Saxo Bank s'applique à FX Vanilla Options est basé sur une surface de volatilité implicite pour le modèle de Black-Scholes. Le prix est calculé en termes Pip de la 2ème devise. Expiration jusqu'à 1 an. Les écarts sont variables en fonction de la liquidité disponible et des conditions du marché. Les prix sont indiqués comme des offres dynamiques. Les spreads des options de change cotées sont pour les options de 30 jours à l'argent. Les écarts pour les autres grèves et échéances varieront. Les spreads Platinum sont disponibles pour les clients qui négocient plus de 25 millions d'euros par mois dans FX Options. Les spreads de prime sont disponibles pour les clients qui négocient plus de 7 millions d'euros par mois dans FX Options. Saxo Banque se réserve le droit d'appliquer des spreads différents pour les montants notionnels dépassant la norme du marché ou pour les clients exigeant un niveau de service spécifique. Taille du commerce et liquidité Le montant notionnel maximal en flux continu est de 25 millions d'unités de la devise de base avec une taille minimale de 10 000 billets sur les paires de devises et pour les métaux précieux 10 oz (Or) et 100 oz (Argent). Les montants théoriques au-dessus du montant maximal sont la demande de devis (RFQ). Frais de billet sur les petits métiers Petits formats de commerce encourent un frais minimum de billet de USD10 ou l'équivalent dans une autre devise. Un petit commerce qui attire des frais de billet minimum est tout commerce inférieur au seuil de frais de billet énumérés ci-dessous. Option Vanilla FX Touche Options Prix Modèle de prix Lors de la négociation Touche Options le titulaire (acheteur) d'une option (long) paie une prime et reçoit éventuellement un paiement. Le vendeur (écrivain) d'une option (court) reçoit la prime et peut-être doit payer le paiement. Le modèle de tarification utilisé par Saxo Bank est similaire à celui que nous appliquons aux options Vanilla (basé sur le modèle Black-Scholes), le prix étant exprimé en pourcentage du paiement dans la première devise. Les écarts varient en fonction de la liquidité disponible et des conditions du marché. Aucune commission Lors de la négociation Touch Options, vous payez la prime (positions longues) ou recevez-la (positions courtes). Aucune autre commission ne s'applique. Ampleur de la taille du commerce Le montant de la liquidité est exprimé comme le gain potentiel. Le montant notionnel maximal de streaming est de 25 000 unités de devise de base, avec une taille minimale de billet de 100 unités. Le prix est exprimé en pourcentage du paiement dans la première devise, avec des teneurs négociables de 1 jour à 12 mois. Les montants théoriques au-dessus du montant maximal sont la demande de devis (RFQ). Dynamic Bid Ask spread Les options FX sont disponibles sur les enchères en direct et les prix à la demande. Les écarts varient en fonction de la liquidité disponible et des conditions du marché. Les prix affichés sur votre plate-forme de négociation sont des spreads de demande d'offre dynamique, exprimés en pourcentage du rendement potentiel, reflétant l'attente du marché quant à la probabilité que le taux au comptant atteigne (ou n'atteigne pas) le niveau de déclenchement (ou de barrière) . Pricing Premium Le prix d'une option Touch est appelé Premium et est exprimé en pourcentage () du paiement potentiel. Par exemple, pour une taille théorique de 1 000 et un prix de 10, la prime sera de 100 unités de la devise de base et le paiement sera de 1 000 unités de la devise de base. Pour les positions longues, vous payez la prime et pour les positions courtes, vous recevez la prime. Vous cherchez un paiement potentiel de EUR 1.000 si EURUSD atteint 1.1500 dans les deux semaines. Le prix de l'option One Touch est de 20. Vous payez 200 EUR (EUR 1.000 x 20) pour l'option. Si le prix au comptant EURUSD atteint 1,15000 avant son échéance, vous recevez le paiement de 1 000 EUR (bénéfice net de 800 EUR). Si elle ne atteint pas le seuil de déclenchement de 1.15000 votre perte sur le commerce est la prime initiale que vous avez payé pour l'option (EUR 200). Chez Saxo Bank, les options FX Touch peuvent être achetées ou vendues. Trading Long (achat) Lors de l'achat d'une option, vous devez payer la prime complète en espèces. La prime est soustraite du solde de trésorerie (initialement indiqué sous la rubrique «Opérations non comptabilisées». À la fin de la journée, il est soustrait du solde de trésorerie). La valeur actuelle (positive) de la position achetée est affichée en positions Hors marge et soustraite de Non disponible en garantie de marge. Ainsi, vous ne pouvez pas utiliser la valeur de Touch Options pour la garantie de marge. Lors de la vente (écriture) d'une option, vous devez disposer de l'argent suffisant pour le paiement éventuel en cas d'exercice (One Touch) ou d'expiration (No Touch).La prime est ajoutée au solde de trésorerie (initialement indiqué comme Transactions non À la fin de la journée, il est ajouté au solde de trésorerie). La valeur courante (négative) de la position vendue est affichée en positions Non-marge. Afin de réserver le total des gains potentiels, la différence entre la valeur actuelle et le gain éventuel est soustraite de Non disponible en garantie de marge. Par conséquent, votre perte potentielle complète du paiement de l'option n'est donc pas disponible pour les garanties de marge. Mise à jour 30 oct. 2014